{"id":1768,"date":"2025-04-02T08:00:00","date_gmt":"2025-04-02T08:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/aposentadaaostrinta.com.br\/?p=1768"},"modified":"2025-04-01T20:18:10","modified_gmt":"2025-04-01T20:18:10","slug":"por-que-o-renda-permite-aumentar-a-taxa-segura-de-retirada-no-momento","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/aposentadaaostrinta.com.br\/blog\/por-que-o-renda-permite-aumentar-a-taxa-segura-de-retirada-no-momento\/","title":{"rendered":"Por que o Renda+ permite aumentar a taxa segura de retirada (no momento)?"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Se tem uma coisa que quem quer se aposentar cedo precisa dominar, \u00e9 a famosa taxa segura de retirada.&nbsp;&nbsp;A&nbsp;<strong>taxa segura de retirada<\/strong>&nbsp;\u00e9 o percentual do seu patrim\u00f4nio que voc\u00ea pode sacar anualmente sem correr o risco de ficar sem dinheiro antes do fim da vida.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A regra mais famosa \u00e9 a dos\u00a0<strong>4%<\/strong>, que surgiu a partir do <a href=\"https:\/\/aposentadaaostrinta.com.br\/quanto-eu-preciso-para-me-aposentar-a-regra-dos-4\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\" title=\"Quanto eu preciso para me aposentar? A regra dos\u00a04%\">estudo Trinity, nos EUA<\/a>. Ela indica que, investindo em uma carteira diversificada de a\u00e7\u00f5es e t\u00edtulos, voc\u00ea poderia sacar\u00a0<strong>4% do patrim\u00f4nio no primeiro ano<\/strong>\u00a0e reajustar esse valor pela infla\u00e7\u00e3o nos anos seguintes, garantindo uma renda vital\u00edcia com alta probabilidade de sucesso.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Como voc\u00eas sabem, eu gosto da regra dos 4% e usei ela para calcular o patrim\u00f4nio necess\u00e1rio para a minha aposentadoria. E, sinceramente, acho que voc\u00ea tamb\u00e9m deveria us\u00e1-la como refer\u00eancia.&nbsp;&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Quando eu me aposentei, eu conseguia travar no m\u00e1ximo a rentabilidade da minha carteira por 25 anos. E na \u00e9poca, os juros no Brasil estavam bem magrinhos, e esse Tesouro mais longo pagava apenas IPCA+ 4%. Minha estrat\u00e9gia foi ent\u00e3o adotar uma <a href=\"https:\/\/aposentadaaostrinta.com.br\/a-melhor-estrategia-para-quem-nao-tem-estomago-para-as-oscilacoes-de-mercado\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\" title=\"A melhor estrat\u00e9gia para quem n\u00e3o tem est\u00f4mago para as oscila\u00e7\u00f5es de mercado\">escadinha de CDBs<\/a>, buscando uma rentabilidade um pouco maior que o Tesouro. S\u00f3 que eu s\u00f3 conseguia comprar CDBs com vencimento de no m\u00e1ximo 10 anos. E se o Brasil desse certo (n\u00e3o deu) nos pr\u00f3ximos anos, e eu n\u00e3o conseguisse reinvestir os CDBs que fossem vencendo a pelo menos IPCA + 4% para garantir a taxa segura de retirada dos 4%, eu ia ter que mudar de estrat\u00e9gia.\u00a0<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Mas duas coisas mudaram para o meu favor: (i) o Brasil n\u00e3o deu certo e os juros subiram, e (ii) o Tesouro Nacional lan\u00e7ou o Renda+, um t\u00edtulo que facilitou \u2013 e muito \u2013 a vida de quem quer viver de renda no Brasil.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Uma das principais vantagens do Renda+ \u00e9 que ele praticamente elimina o risco de reinvestimento durante a aposentadoria porque permite investir (no momento) at\u00e9 2085. Ou seja, travar os juros altos por 60 anos. <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">E qual a grande vantagem disso? A grande vantagem \u00e9 que voc\u00ea n\u00e3o precisa se preocupar se os juros no futuro ser\u00e3o menores, o que permite que voc\u00ea iguale a sua taxa segura de retirada ao juros real dos t\u00edtulos da sua carteira.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ficou confuso? Vamos a um exemplo pr\u00e1tico!<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Um exemplo pr\u00e1tico: Regra dos 4% vs. Renda+<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Vamos a um exemplo: imagine que voc\u00ea quer se aposentar com R$10 mil por m\u00eas.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">&#8211;&nbsp;<strong>Regra dos 4%:<\/strong>&nbsp;Para garantir essa renda, voc\u00ea precisaria de&nbsp;<strong>R$3 milh\u00f5es<\/strong>&nbsp;investidos. (Porque 4% de R$3 milh\u00f5es = R$120 mil por ano, ou seja, R$10 mil por m\u00eas).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">&#8211;&nbsp;<strong>Renda+:<\/strong>&nbsp;Voc\u00ea precisaria de&nbsp;<strong>muito menos<\/strong>&nbsp;\u2013 algo em torno de&nbsp;<strong>R$1,7 milh\u00e3o<\/strong>, como explico a seguir.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Como calcular os t\u00edtulos necess\u00e1rios?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Para ter uma determinada renda mensal vinda do Renda+, voc\u00ea precisa caluclar a quantidade de t\u00edtulos necess\u00e1ria na sua carteira.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A quantidade de t\u00edtulos do Renda+ depende do Valor Nominal Atualizado (VNA), que hoje est\u00e1 em torno de R$4,5 mil. Esse valor \u00e9 constantemente atualizado, ent\u00e3o sugiro que voc\u00ea cheque o valor atualizado nesse <a href=\"https:\/\/www.anbima.com.br\/pt_br\/informar\/valor-nominal-atualizado.htm\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\" title=\"\">link aqui.\u00a0<\/a><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Como o Renda+ paga renda por 240 meses (20 anos), se voc\u00ea tem 240 t\u00edtulos, recebe 1 VNA por m\u00eas. Logo, para R$10 mil mensais, seriam necess\u00e1rios 2,2 VNAs por m\u00eas, ou seja, 533 t\u00edtulos.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Agora, quanto isso custa?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O Renda+ mais curto dispon\u00edvel hoje \u00e9 o&nbsp;<strong>Renda+ 2030<\/strong>, com um valor atual de aproximadamente&nbsp;<strong>R$1,7 mil por t\u00edtulo<\/strong>. Isso significa que, com&nbsp;<strong>R$906 mil (533 x R$1,7 mil)<\/strong>, voc\u00ea conseguiria comprar todos os t\u00edtulos necess\u00e1rios para receber&nbsp;<strong>R$10 mil mensais a partir de janeiro de 2030<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Mas essa renda se esgota em 2050, ent\u00e3o tamb\u00e9m precisamos garantir a continuidade dos pagamentos. Para isso, entra o&nbsp;<strong>Renda+ 2050<\/strong>, que atualmente custa cerca de&nbsp;<strong>R$430 por t\u00edtulo<\/strong>. Com um investimento adicional de&nbsp;<strong>R$229 mil (533 x R$430)<\/strong>, voc\u00ea j\u00e1 garante mais 20 anos de renda, estendendo seus pagamentos at\u00e9 2070.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Pode ser que voc\u00ea queira garantir renda por mais tempo ainda, mas o\u00a0<strong>Renda+ 2070<\/strong>\u00a0ainda n\u00e3o foi lan\u00e7ado. Uma alternativa \u00e9 reservar um valor para comprar esse t\u00edtulo no futuro. Um bom ponto de refer\u00eancia \u00e9 o\u00a0<strong>Renda+ 2065<\/strong>, que hoje custa cerca de\u00a0<strong>R$150<\/strong>\u00a0por t\u00edtulo. Ou seja, com\u00a0<strong>R$80 mil (533 x 150)<\/strong>, voc\u00ea garantiria mais\u00a0<strong>20 anos de renda<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Como cobrir os anos antes de 2030?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O Renda+ s\u00f3 come\u00e7a a pagar em 2030, mas voc\u00ea precisa de uma fonte de renda at\u00e9 l\u00e1. A solu\u00e7\u00e3o?&nbsp;<strong>Uma escadinha de CDBs.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Essa estrat\u00e9gia consiste em investir em&nbsp;<strong>CDBs com vencimentos escalonados<\/strong>, garantindo que, a cada ano, um valor espec\u00edfico seja liberado para cobrir suas despesas at\u00e9 o in\u00edcio dos pagamentos do Renda+.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A l\u00f3gica por tr\u00e1s dessa estrat\u00e9gia \u00e9 que&nbsp;<strong>quanto maior o prazo de vencimento do CDB, menor precisa ser o valor investido hoje para garantir o mesmo montante no futuro<\/strong>. Isso acontece porque os juros compostos fazem o dinheiro crescer ao longo do tempo.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">No nosso exemplo, essa escadinha seria assim:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>2025:\u00a0resgata\u00a0R$120 mil<\/li>\n\n\n\n<li>2026:\u00a0resgata\u00a0R$112 mil<\/li>\n\n\n\n<li>2027:\u00a0resgata\u00a0R$104 mil<\/li>\n\n\n\n<li>2028:\u00a0resgata\u00a0R$98 mil<\/li>\n\n\n\n<li>2029:\u00a0resgata\u00a0R$92 mil<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ao investir em&nbsp;<strong>CDBs que pagam pelo menos IPCA + 7%<\/strong>, voc\u00ea garante que o dinheiro aplicado hoje cres\u00e7a com a infla\u00e7\u00e3o e gere a renda necess\u00e1ria para os primeiros cinco anos da aposentadoria, sem precisar vender outros ativos ou correr riscos desnecess\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>O custo total da estrat\u00e9gia Renda+<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Somando tudo:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>R$526 mil<\/strong>\u00a0para a escadinha de CDBs<\/li>\n\n\n\n<li><strong>R$906 mil<\/strong>\u00a0no Renda+ 2030<\/li>\n\n\n\n<li><strong>R$229 mil<\/strong>\u00a0no Renda+ 2050<\/li>\n\n\n\n<li><strong>R$80 mil\u00a0de reserva para o Renda+ 2070<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Total:&nbsp;cerca de R$1,7 milh\u00e3o<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ou seja, em vez de precisar de\u00a0<strong>R$3 milh\u00f5es<\/strong>, como na regra dos 4%, d\u00e1 para se aposentar com\u00a0<strong>R$1,7 milh\u00e3o<\/strong>\u00a0\u2013\u00a0<strong>quase metade do valor!<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Com esse plano, voc\u00ea garante uma renda de&nbsp;<strong>R$120 mil por ano<\/strong>&nbsp;por&nbsp;<strong>cerca de 65 anos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Na pr\u00e1tica, isso significa uma taxa de retirada de&nbsp;<strong>7,0% ao ano<\/strong>, bem acima dos 4% tradicionais \u2013 e sem correr o risco de ficar sem dinheiro antes da hora<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>N\u00e3o \u00e9 m\u00e1gica: a taxa segura de retirada do Renda+ \u00e9 muito pr\u00f3xima do juros real<\/strong><strong><\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Como o exemplo acima deixou claro, a taxa segura de retirada se aproxima do juros real dos t\u00edtulos contratados.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por que isso acontece? Porque com o Renda+ n\u00e3o h\u00e1 risco de sequ\u00eancia de retornos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A regra dos 4% foi criada com base no estudo Trinity, que analisou carteiras de investimentos em a\u00e7\u00f5es e t\u00edtulos p\u00fablicos nos EUA. Ela assume que o investidor manter\u00e1 o dinheiro investido e sacar\u00e1 um percentual fixo ao longo de 30 anos, ajustado pela infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">O problema dessa abordagem \u00e9 que os retornos do mercado n\u00e3o s\u00e3o lineares. Em alguns anos, a bolsa pode subir muito; em outros, pode cair de forma brusca. Se voc\u00ea precisar sacar dinheiro justamente em um per\u00edodo de baixa, pode acabar vendendo ativos desvalorizados, reduzindo sua capacidade de recupera\u00e7\u00e3o e esgotando sua reserva antes do esperado. Esse fen\u00f4meno \u00e9 conhecido como&nbsp;<strong>risco da sequ\u00eancia de retornos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">E \u00e9 por isso que <a href=\"https:\/\/tradethatswing.com\/average-historical-stock-market-returns-for-sp-500-5-year-up-to-150-year-averages\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\" title=\"\">nos \u00faltimos 100 anos<\/a> o S&amp;P teve um retorno real m\u00e9dio acima de 7% ao ano, mas a taxa segura de retirada \u00e9 de apenas 4%. Essa retirada menor que os juros reais serve para dar conta dos momentos em que a sequ\u00eancia de retornos \u00e9 negativa.\u00a0<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Mas como o Renda+ \u00e9 um investimento de renda fixa e previs\u00edvel, voc\u00ea elimina esse risco. Voc\u00ea sabe exatamente quanto vai receber, sem depender do sobe e desce da bolsa, o que permite uma taxa de retirada maior sem comprometer sua seguran\u00e7a financeira. Isso, claro, desde que voc\u00ea segure os t\u00edtulos at\u00e9 o vencimento.\u00a0<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Rentabilidade real mais alta = taxa segura de retirada mais alta<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Todas as contas do exemplo foram feitas com os pre\u00e7os e rentabilidades de hoje, <\/strong>quando o\u00a0Renda+ est\u00e1 pagando algo em torno de\u00a0<strong>IPCA + 7% ao ano<\/strong>.\u00a0No futuro, esses n\u00fameros v\u00e3o mudar \u2013 para melhor ou para pior. Se voc\u00ea pretende seguir essa estrat\u00e9gia, precisa acompanhar qual a rentabilidade real m\u00e9dia da sua carteira para calcular a sua taxa segura de retirada. Mas isso n\u00e3o \u00e9 t\u00e3o dif\u00edcil de fazer como parece.\u00a0<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Os t\u00edtulos do Tesouro Direto sofrem a famosa marca\u00e7\u00e3o a mercado, e embora isso d\u00ea uma sensa\u00e7\u00e3o ruim quando os juros sobem, voc\u00ea tamb\u00e9m pode ver por outro lado: parece que voc\u00ea tem menos dinheiro, mas esse dinheiro agora vai render mais no futuro.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Por exemplo, se voc\u00ea comprou R$100mil a IPCA + 6% e agora tem R$90mil, a verdade \u00e9 que agora voc\u00ea tem R$90mil rendendo a IPCA +7%. Ent\u00e3o se antes a sua taxa segura de retirada era 6%, agora ela \u00e9 7%.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Mas isso fica ainda mais pr\u00e1tico de acompanhar com o Renda+ porque quando voc\u00ea faz o <a href=\"https:\/\/www.tesourodireto.com.br\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\" title=\"\">login pelo site<\/a> do Tesouro Direto, e clica no item \u201cAposentadoria\u201d ele j\u00e1 traz o valor da renda mensal conquistada, que \u00e9 sempre atualizado pela infla\u00e7\u00e3o. Ent\u00e3o voc\u00ea pode dar adeus ao conceito de taxa segura de retirada, e s\u00f3 curtir a renda mensal.\u00a0<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Mas isso significa que voc\u00ea deve abandonar a regra dos 4%? N\u00e3o! Ela ainda \u00e9 \u00fatil.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Se voc\u00ea j\u00e1 tem todo o patrim\u00f4nio necess\u00e1rio para aposentadoria, e pode alocar tudo que precisa no Renda+ hoje, ent\u00e3o sim, voc\u00ea pode adotar uma taxa segura de mais alta no momento.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Mas se voc\u00ea ainda est\u00e1 na fase de acumula\u00e7\u00e3o de capital, pode ser que as taxas caiam ao longo da sua jornada. E isso \u00e9 bem prov\u00e1vel que ocorra. Ent\u00e3o a regra dos 4% traz um n\u00famero conservador para que voc\u00ea n\u00e3o desanime no meio do caminho se os juros ca\u00edrem.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A regra dos 4% continua sendo uma refer\u00eancia valiosa para planejar a aposentadoria, mas o Renda+ trouxe uma alternativa que pode reduzir o patrim\u00f4nio necess\u00e1rio e aumentar a previsibilidade da renda. A grande sacada aqui \u00e9 que, ao eliminar o risco da sequ\u00eancia de retornos, voc\u00ea consegue travar uma taxa segura de retirada maior quando os juros reais dos t\u00edtulos p\u00fablicos estiverem mais elevados &#8211; como agora!<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Se antes a ideia era acumular um grande patrim\u00f4nio e torcer para que os investimentos performassem bem ao longo das d\u00e9cadas, agora existe a possibilidade de construir uma estrat\u00e9gia mais eficiente e segura. No fim das contas, o mais importante \u00e9 entender que aposentadoria antecipada n\u00e3o \u00e9 s\u00f3 sobre acumular dinheiro, mas sim sobre garantir uma renda sustent\u00e1vel que permita viver com tranquilidade. E, felizmente, hoje temos mais op\u00e7\u00f5es para isso do que nunca.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Se tem uma coisa que quem quer se aposentar cedo precisa dominar, \u00e9 a famosa taxa segura de retirada.&nbsp;&nbsp;A&nbsp;taxa segura de retirada&nbsp;\u00e9 o percentual do seu patrim\u00f4nio que voc\u00ea pode sacar anualmente sem correr o risco de ficar sem dinheiro antes do fim da vida. 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