{"id":1509,"date":"2024-10-09T08:00:00","date_gmt":"2024-10-09T08:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/aposentadaaostrinta.com.br\/?p=1509"},"modified":"2024-10-08T11:29:25","modified_gmt":"2024-10-08T11:29:25","slug":"os-paradoxos-da-vida-fire-parte-2","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/aposentadaaostrinta.com.br\/blog\/os-paradoxos-da-vida-fire-parte-2\/","title":{"rendered":"Os Paradoxos da Vida FIRE \u2013 Parte 2"},"content":{"rendered":"\n

Caros, este texto \u00e9 uma continua\u00e7\u00e3o do \u00faltimo post. Para voc\u00ea entender de onde vieram esses questionamentos e a necessidade de deliber\u00e1-los, por favor, leia a parte 1<\/a>. Ainda assim, os textos s\u00e3o independentes entre si, ent\u00e3o voc\u00ea n\u00e3o perde nada se ler apenas este aqui.<\/em><\/p>\n\n\n\n

O Paradoxo Capitalista: Depender de um Sistema que Buscamos Evitar<\/h2>\n\n\n\n

A filosofia FIRE prega a redu\u00e7\u00e3o do consumo e a vida simples, mas, para alcan\u00e7ar a independ\u00eancia financeira, dependemos da rentabilidade dos nossos investimentos \u2014 rentabilidade essa que est\u00e1 profundamente enraizada no capitalismo, que se alimenta do consumo e o alimenta.<\/p>\n\n\n\n

\u00c9 aqui que surge o segundo paradoxo destacado pelo fil\u00f3sofo: se todos decidissem parar de consumir e viver uma vida simples, o crescimento econ\u00f4mico que sustenta o mercado financeiro desmoronaria, tornando insustent\u00e1vel a pr\u00f3pria l\u00f3gica FIRE.<\/p>\n\n\n\n

Em outras palavras, o movimento que critica o consumo excessivo \u00e9, paradoxalmente, sustentado pelo mesmo sistema que alimenta esse excesso.<\/p>\n\n\n\n

J\u00e1 ouvi muita gente dizer que espera que o movimento FIRE<\/a> n\u00e3o se torne popular, porque, se isso acontecer, as pessoas v\u00e3o parar de consumir em excesso, e as empresas deixar\u00e3o de lucrar com esse consumismo, o que pode comprometer a rentabilidade dos nossos investimentos em a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

E se essa moda de gastar pouco chegar ao governo brasileiro, tamb\u00e9m poder\u00edamos dizer “adeus” \u00e0 alta rentabilidade dos t\u00edtulos p\u00fablicos no Brasil. Imagina s\u00f3 se o governo brasileiro come\u00e7ar a gerar super\u00e1vits fiscais e conseguir reduzir a sua d\u00edvida p\u00fablica? Como se aposentar quando o Tesouro Direto estiver pagando apenas IPCA + 0,5%, como nos EUA?<\/p>\n\n\n\n

Ser\u00e1 que, de certa forma, estamos presos a um ciclo em que nossas a\u00e7\u00f5es, por mais que tenham a inten\u00e7\u00e3o de nos libertar, acabam refor\u00e7ando o sistema que buscamos questionar?<\/p>\n\n\n\n

Eu consigo entender o apelo dos argumentos acima, mas eles est\u00e3o incorretos. Vamos por partes!<\/p>\n\n\n\n

E se o governo brasileiro parar de ser gast\u00e3o?<\/h2>\n\n\n\n

Com rela\u00e7\u00e3o ao n\u00edvel elevado dos juros no Brasil, eu realmente acredito que estamos caminhando para juros menores no longo prazo. Parece loucura dizer isso, especialmente diante dos \u00faltimos desdobramentos da crise fiscal no Brasil (escrevo este texto em outubro de 2024).<\/p>\n\n\n\n

Mas esses desvios de curto prazo fazem parte do jogo. Eu j\u00e1 escrevi aqui que os juros sempre caem.<\/a> E, quando digo isso, estou olhando para a tend\u00eancia de longo prazo dos juros no Brasil, que tem, de fato, sido de queda. Quando olhamos uma s\u00e9rie hist\u00f3rica dos juros no Brasil, fica claro que os picos e os vales da Selic est\u00e3o cada vez menores. Juros de 14% hoje parecem altos, mas h\u00e1 20 anos esses juros teriam sido considerados moderados. Em 2003, o pico da Selic foi de 26,5%.<\/a><\/p>\n\n\n\n

A conquista desses juros mais baixos no Brasil foi resultado de diversos avan\u00e7os institucionais que permitiram que o pa\u00eds convivesse com uma taxa b\u00e1sica de juros menor. Exemplos disso incluem o Plano Real, que trouxe a infla\u00e7\u00e3o sob controle (em contraste com o risco de hiperinfla\u00e7\u00e3o nos anos 90), o desenvolvimento do mercado de cr\u00e9dito com melhorias na infraestrutura financeira do pa\u00eds e a recente aprova\u00e7\u00e3o da autonomia do Banco Central.<\/p>\n\n\n\n

Como eu disse, \u00e9 claro que continuaremos vendo desvios de curto prazo dessa tend\u00eancia de queda da Selic, mas tenho elevada confian\u00e7a de que, daqui a 30 anos, n\u00e3o ser\u00e1 mais poss\u00edvel tra\u00e7ar uma estrat\u00e9gia FIRE no Brasil apenas com t\u00edtulos p\u00fablicos.<\/p>\n\n\n\n

E isso \u00e9 uma boa not\u00edcia. Na verdade, \u00e9 uma excelente not\u00edcia!<\/p>\n\n\n\n

Juros menores significam que o pa\u00eds est\u00e1 mais desenvolvido, mais competitivo e que nossas empresas estar\u00e3o mais fortes. Esse ser\u00e1 o momento de migrarmos nossos investimentos da renda fixa para a renda vari\u00e1vel.<\/p>\n\n\n\n

Ent\u00e3o, eu n\u00e3o acho que o movimento FIRE dependa de um governo gast\u00e3o no Brasil. Hoje, podemos aproveitar essa \u201cfalha\u201d do governo a nosso favor, garantindo uma aposentadoria tranquila apenas com investimentos em renda fixa. Mas o movimento n\u00e3o depende s\u00f3 disso.<\/p>\n\n\n\n

At\u00e9 porque nossos amigos norte-americanos, onde o movimento FIRE \u00e9 muito mais forte, n\u00e3o dependem de juros altos para se aposentarem. L\u00e1, os investimentos s\u00e3o muito mais concentrados em renda vari\u00e1vel, o que acredito ser o caminho natural para n\u00f3s brasileiros no longo prazo.<\/p>\n\n\n\n

Mas a\u00ed surge a segunda indaga\u00e7\u00e3o: o mercado de renda vari\u00e1vel continuaria sendo uma estrat\u00e9gia vi\u00e1vel para o FIRE caso o mundo todo parasse de consumir tanto?<\/p>\n\n\n\n

E se todo mundo parasse de ser gast\u00e3o?<\/h2>\n\n\n\n

Para argumentar que o movimento FIRE pode conquistar o mundo sem aniquilar a sua pr\u00f3pria exist\u00eancia, vou recorrer ao argumento do meu \u00eddolo no movimento, o Mr. Money Mustache.<\/a><\/p>\n\n\n\n

Como ele argumenta, apesar da m\u00eddia, dos governos e das pessoas comuns adorarem dizer que o que move a economia \u00e9 o consumo, alguns economistas defendem que o excesso de consumo \u00e9, na verdade, um detrator da economia.<\/p>\n\n\n\n

Voc\u00ea provavelmente j\u00e1 ouviu a famosa hist\u00f3ria de Robinson Cruso\u00e9. Cruso\u00e9 \u00e9 um n\u00e1ufrago que, isolado em uma ilha deserta, precisa aprender a sobreviver e construir sua exist\u00eancia a partir dos recursos limitados dispon\u00edveis.<\/p>\n\n\n\n

Todo dia, Cruso\u00e9 sai para pescar com apenas uma linha e um anzol, o que \u00e9 bem ineficiente. Ele percebe que precisa desenvolver uma ferramenta mais eficiente, mas, como todos os dias precisa garantir sua subsist\u00eancia, n\u00e3o tem tempo para construir essas ferramentas.<\/p>\n\n\n\n

Ent\u00e3o, Cruso\u00e9 tem uma ideia genial. Em vez de consumir toda a sua pescaria do dia, ele poupa uma parte para o dia seguinte. Assim, como a comida j\u00e1 est\u00e1 garantida, ele tem tempo para come\u00e7ar a produzir uma rede de pesca. Ele repete esse ciclo por alguns dias, at\u00e9 que a rede est\u00e1 pronta, tornando a pesca muito mais eficiente. Com mais tempo livre, Cruso\u00e9 pode se dedicar a construir outros utens\u00edlios que melhoram sua alimenta\u00e7\u00e3o e at\u00e9 mesmo uma casa.<\/p>\n\n\n\n

Esse comportamento \u00e9 uma analogia direta ao conceito econ\u00f4mico de investimento: sacrificar o consumo imediato (tempo e trabalho) para garantir um retorno maior no futuro (comida, seguran\u00e7a, conforto).<\/p>\n\n\n\n

Como descreveu lindamente o Mr. Money Mustache:<\/p>\n\n\n\n

 Qual \u00e9 o motor do crescimento, ent\u00e3o? S\u00e3o os poupadores e investidores. Somente ao sacrificar o consumo atual, as pessoas podem colocar dinheiro em bancos ou em ofertas de a\u00e7\u00f5es, que acabam nas m\u00e3os de empresas novas e j\u00e1 existentes, permitindo que essas empresas utilizem o dinheiro para criar novas tecnologias, f\u00e1bricas ou capital humano, aumentando assim sua produtividade. O capital cria produtividade, e a produtividade \u00e9 o que impulsiona nosso padr\u00e3o de vida.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Agora, voc\u00ea deve estar se perguntando: \u201cOk, se todo mundo investisse, conseguir\u00edamos produzir muito mais coisas. Mas, para que isso traga lucro para as empresas, ainda precisar\u00edamos de consumidores, certo?\u201d<\/p>\n\n\n\n

Em parte, sim. O consumo traz receita para as empresas, e sempre precisaremos de consumidores.<\/p>\n\n\n\n

Mas o lucro, que \u00e9 o que importa para n\u00f3s acionistas, \u00e9 basicamente o que sobra da receita para a empresa ap\u00f3s ela pagar todos os seus custos. Ele \u00e9 calculado subtraindo os custos da receita (dinheiro que a empresa recebe com suas vendas). Portanto, se uma empresa conseguir aumentar a diferen\u00e7a entre receita e custos, seu lucro aumentar\u00e1. <\/p>\n\n\n\n

O ponto aqui \u00e9 que o aumento da produtividade, que envolve fazer mais com menos recursos (tempo, trabalho, materiais), pode reduzir os custos. Se as empresas conseguem ser mais eficientes, elas precisam gastar menos para produzir a mesma quantidade de bens ou servi\u00e7os. Assim, mesmo que as pessoas consumam menos (e a receita caia um pouco), as empresas ainda podem manter ou at\u00e9 aumentar seus lucros, porque os custos tamb\u00e9m foram reduzidos.<\/p>\n\n\n\n

Portanto, a mensagem \u00e9: mesmo que o consumo caia, o aumento da produtividade pode compensar essa queda, mantendo as empresas lucrativas.<\/p>\n\n\n\n

Claro, isso pode atingir um limite. Os custos s\u00f3 podem cair at\u00e9 certo ponto. E, depois disso, como faremos para continuar aumentando o lucro das empresas para que paguem dividendos que sustentem nossa aposentadoria?<\/p>\n\n\n\n

\u00c9 \u00f3bvio que algum n\u00edvel de consumo sempre existir\u00e1. Afinal, se fosse poss\u00edvel viver com consumo zero, todo mundo seria FIRE, e nem precisar\u00edamos de renda vinda dos nossos investimentos, j\u00e1 que aprender\u00edamos a viver sem consumir.<\/p>\n\n\n\n

Mas acredito que podemos, sim, remodelar nosso consumo. Uma sociedade onde todos s\u00e3o frugais seria uma em que as pessoas deixassem de consumir por status<\/a>, ou por uma confus\u00e3o sobre o que \u00e9 felicidade<\/a> ou para aplacar o t\u00e9dio<\/a>. Talvez fosse uma sociedade em que as pessoas consumissem mais energia renov\u00e1vel, moradias que impactem menos o meio ambiente ou que investissem mais em sua educa\u00e7\u00e3o e sa\u00fade e na de outras pessoas. Imagine uma sociedade onde as pessoas sentem mais prazer em gastar dinheiro com conhecimento do que com roupas. J\u00e1 existem pessoas vivendo assim, e elas est\u00e3o contribuindo para que empresas lucrem com isso.<\/p>\n\n\n\n

Enfim, o ponto principal \u00e9 que, se todos fossem frugais, poupassem mais e investissem mais, aumentar\u00edamos nossa produtividade e todos lucrariam com isso. E, se migr\u00e1ssemos para uma sociedade que valoriza mais o consumo que melhora o mundo, em vez do consumo extrativo de hoje, as empresas continuariam se beneficiando. S\u00f3 que de um consumo mais sustent\u00e1vel.<\/p>\n\n\n\n

Talvez seja idealista demais imaginar um mundo onde todos s\u00e3o poupadores, o consumo \u00e9 sustent\u00e1vel, e as pessoas t\u00eam mais tempo livre porque conseguimos produzir o necess\u00e1rio para nossa sobreviv\u00eancia com muito menos tempo de trabalho (ops, isso j\u00e1 \u00e9 poss\u00edvel hoje, mas muita gente ainda confunde luxo com necessidade).<\/p>\n\n\n\n

Mas os FIRErs n\u00e3o precisam guardar esse segredo da vida s\u00f3 para si. Se todo o mundo se tornasse FIRE, o movimento continuaria de p\u00e9. Continuar\u00edamos tendo empresas, continuar\u00edamos investindo, e todos teriam mais tempo para viver e menos tempo dedicado ao trabalho.<\/p>\n\n\n\n

Minha resposta a esse paradoxo \u00e9 que, no fundo, ele n\u00e3o existe. N\u00f3s n\u00e3o dependemos de um mundo com excesso de consumo para que nossos investimentos gerem renda. Precisamos, na verdade, de mais pessoas investindo muito e consumindo menos para que todos possam prosperar.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Caros, este texto \u00e9 uma continua\u00e7\u00e3o do \u00faltimo post. Para voc\u00ea entender de onde vieram esses questionamentos e a necessidade de deliber\u00e1-los, por favor, leia a parte 1. Ainda assim, os textos s\u00e3o independentes entre si, ent\u00e3o voc\u00ea n\u00e3o perde nada se ler apenas este aqui. O Paradoxo Capitalista: Depender de um Sistema que Buscamos […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_bbp_topic_count":0,"_bbp_reply_count":0,"_bbp_total_topic_count":0,"_bbp_total_reply_count":0,"_bbp_voice_count":0,"_bbp_anonymous_reply_count":0,"_bbp_topic_count_hidden":0,"_bbp_reply_count_hidden":0,"_bbp_forum_subforum_count":0,"om_disable_all_campaigns":false,"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"_wp_convertkit_post_meta":{"form":"-1","landing_page":"0","tag":"0","restrict_content":"0"},"_themeisle_gutenberg_block_has_review":false,"footnotes":""},"categories":[5],"tags":[],"class_list":["post-1509","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-aposente-mais-cedo"],"aioseo_notices":[],"jetpack_featured_media_url":"","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/aposentadaaostrinta.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1509","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/aposentadaaostrinta.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/aposentadaaostrinta.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/aposentadaaostrinta.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/aposentadaaostrinta.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1509"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/aposentadaaostrinta.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1509\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1511,"href":"https:\/\/aposentadaaostrinta.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1509\/revisions\/1511"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/aposentadaaostrinta.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1509"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/aposentadaaostrinta.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1509"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/aposentadaaostrinta.com.br\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1509"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}